[기업분석] 한스바이오메드

COVID19로 인한 개강연기+재택근무로+마스크착용+재난지원금의 성형외과 사용 가능으로 성형수술 관련 매출액 증가가 예상되는 기업이 있어 살펴보았습니다.

기업소개

실리콘 폴리머(보형물 등), 뼈/피부 이식재, 의료기기(리프팅실 등) 전문업체

-주요제품-

벨라젤(유방보형물), 민트실(리프팅용실), 피부 및 뼈이식재가 대표 상품

 벨라젤(유방보형물)

• 2018년 기준 세계 1조 2천억원 시장 (연평균 9%성장)
• 2019.9 기준 국내 인공유방 보형물 국내 MS 40%로 1위
• 한국 유방보형물 시장은 350억 규모로 한계가 있음
  →해외 진출을 위해 해외법인 늘리는 중
• FDA승인 시 매출 증가 예상
• 유방암 재건시장 진출 예정

 민트실

• 볼살 리프팅에 사용되는 리프팅 실
• 매년 100%를 넘는 매출성장
• 소비재(1~2년 단위 시술)로서 캐쉬카우의 역할이 기대됨
• 중국 시장 진출시 폭발적 성장 기대
• 활성화 안된 해외 시장이 대다수

매수포인트

1. COVID19로 인한 개강연기+재택근무+마스크착용+재난지원금의 성형외과 사용 가능

2. 꾸준한 매출액 증가와 높은 영업이익률 

2. 해외 진출을 위한 사용승인 국가 확대 중
:중국(1천억원 시장)과 브라질(2700억) 미국 FDA, 코스타리카(경쟁사 모티바의 나라)에 SMOOTH FINE 승인예정

3. 가슴보형물과 리프팅 성형시장 전체 파이 증가

매도 포인트(리스크)

 1. 판관비 증가

판관비 증가가 계속 되는 상황

상반기 대비 광고선전비 8억 증가 → 공격적인 마케팅 하는것으로 판단 됨

연구개발비 10 증가 → 바이오기업인만큼 잘나갈때 연구개발 함

2. 전환사채

마치며

매력적인 종목으로 판단되며 소액 매수 예정.

※첨부- IR자료

한스바이오메드 IR.pdf