[기업분석]MLCC 기업(삼성전기, 삼화콘덴서)

개인적으로 종목 선별할때 시장의 전체 파이가 커지는 산업을 좋아 합니다. 성장하는 산업이라고 하면 다들 알다시피 인공지능, 자율주행, 5G, 사물인터넷, 친환경차가 대표적일 것 입니다.

그리고 위 모든 미래 산업과 연관되어 있는 산업으로 시스템반도체가 주목 받았고 관련 기업들이 주가 상승을 보였습니다.

그런데 개인적으로 위 모든 미래 산업과 연관있으면서 멀티플 부담도 없는 또 다른 산업이 MLCC라고 생각합니다. 

지난 MLCC 산업분석 포스팅 [ 2020/09/08 - [산업분석]MLCC_산업의 쌀 ] 에서 알수 있듯이 MLCC산업은 미래 산업이 성장하는데 필수적이며 특히 5G와 전장용 수요가 크게 증가 할것이라 생각합니다.

지난 포스팅에서 산업을 분석 했으니 이번에는 개별기업을 볼려고 합니다. 사실 개별기업이라고 해봐야 대부분 일본 기업이고 한국에는 삼성전기와, 삼화콘덴서 2개 기업이 있습니다. 이외 아모텍은 통신용, 아바텍은 IT용 MLCC 시장진출을 준비 하고 있습니다. 

삼성전기와 삼화콘덴서 모두 현재 멀티플 20배 수준으로 크게 부담되지 않는 수준입니다. 넘치는 시장의 유동성으로 인해 작은 모멘텀이라도 있는 종목들이 주가 상승을 보여주고 있는데 MLCC라는 전도유망한 섹터에 몸을 담고 있는 두 기업이 그다지 큰 주가 상승이 없는데 이런 경우 내가 놓치고 있는 가치 저해 요소가 있거나 또는 저평가이므로 매수 포인트라고 생각합니다.

전자인지 후자인지는 차차 살펴 보면 될것입니다. 

삼성전기에 대해 자료조사 중 가투소에서 정리가 잘된 포스팅을 발견했습니다. 더 이상 분석이 필요 없을 정도로 증권사 레포트 이상의 퀄리티라고 생각합니다.

https://cafe.naver.com/vilab/163351